Notranja priložnost, kaj je sestavljeno in primeri

The Notranja stopnja priložnosti To je stopnja naložbe, ki se uporablja za izračun sedanje vrednosti. Z drugimi besedami, to bi bila najnižja stopnja donosa, če se bo vlagatelj v prihodnosti odločil sprejeti znesek denarja, ki ga bo primerjal z istim zneskom danes.

Stopnja notranje priložnosti, ki je izbrana za izračun sedanje vrednosti.

Vir: Pixabay.com

Zato je vsota izjemne obrestne mere in vrednosti časa. Ta matematično poveča prihodnjo vrednost v absolutnem ali nominalnem smislu.

Nasprotno, stopnja notranje priložnosti se uporablja za izračun prihodnje vrednosti na podlagi sedanje vrednosti. To omogoča kapitalskemu posojilodajalcu ali dobavitelju, da likvidira smiselni znesek kakršne koli prihodnje obveznosti ali dobička glede na trenutno vrednost kapitala.

[TOC]

Kakšna je stopnja notranje priložnosti?

Stopnja notranje priložnosti je ključna sestavina pri izračunu diskontiranega denarnega toka. To je enačba, ki določa, koliko je vredno niz prihodnjih denarnih tokov.

Za vlagatelje je ta izračun lahko močno orodje za vrednotenje podjetij ali drugih naložb s predvidljivimi gotovinskimi in pretočnimi tokovi. 

Recimo, da ima podjetje velik in stalen tržni delež v svoji panogi.

Če bo dobiček podjetja v prihodnosti mogoče napovedati, lahko znižani denarni tok uporabimo za oceno, kakšna bi morala biti vrednotenje tega podjetja.

Lahko vam služi: 35 primerov oligopola in monopola (resnično)

Ta postopek ni tako preprost, kot samo dodajanje zneskov denarnega toka in doseganje vrednosti. Tam na sceno stopi notranja stopnja priložnosti.

Dejavnike, ki jih je treba upoštevati

Denarni tok zaradi inflacije ne bo vreden toliko kot danes. Ko se cene sčasoma povečujejo, denar v prihodnosti ne bo kupil toliko stvari v primerjavi s tistimi, ki jih lahko kupite danes.

Drugič, v kakršni koli projekciji prihodnosti obstaja negotovost. Preprosto ne ve, kaj se bo zgodilo, saj se nepredvideno zmanjša dobiček podjetja.

Ta dva dejavnika, vrednost denarja v času in tveganje negotovosti sta združena, da tvorita teoretično osnovo notranje stopnje priložnosti.

Višja stopnja notranje priložnosti bo večja negotovost. To je nižja sedanja vrednost prihodnjega denarnega toka.

Stopnja notranje priložnosti je rafinirana ocena in ne znanstvena gotovost. Z izračunom lahko pridobite oceno vrednosti družbe.

Če analiza ocenjuje, da bo podjetje vredno več kot trenutna cena svojih delnic, to pomeni, da bi lahko delnice podcenjene in bi jih bilo vredno kupiti.

Če ocena kaže, da bodo delnice manjše, kot je trenutno citirana dejanja, potem jih je mogoče preceniti in biti slaba naložba.

Formula

Je izražen odstotek. Odvisno je od stroškov kapitala (trenutne sestavljene obrestne mere) in časovnega intervala med datumom naložbe in datumom, ko se začnejo prejeti donosnost.

Formula je: 1 / (1+r)^n. Kjer je 'r' zahtevana stopnja uspešnosti (obrestna mera) in 'n' je število let. Imenuje se tudi diskontna stopnja.

Vam lahko služi: brezplačno blago: kaj je, značilnosti, primeri

Ponderirani povprečni stroški kapitala so ena najboljših specifičnih metod in odličen kraj za začetek. Vendar pa tudi to ne bo dalo notranje stopnje popolne priložnosti za vsako situacijo.

Analiza znižanja denarnega toka

To je pogosto uporabljena metoda ocenjevanja za oceno vrednosti naložbe na podlagi pričakovanih prihodnjih denarnih tokov.

Na podlagi koncepta vrednosti denarja skozi čas analiza diskontiranega denarnega toka pomaga oceniti sposobnost preživetja projekta ali naložbe. Ta izračun sedanje vrednosti pričakovanih prihodnjih denarnih tokov z uporabo notranje stopnje priložnosti.

Preprosto povedano, če projekt zdaj potrebuje določeno naložbo in tudi v naslednjih mesecih, in na voljo so napovedi o prihodnjih donosih, ki bodo ustvarili, nato pa z uporabo notranje stopnje priložnosti mogoče izračunati trenutno vrednost vseh teh denarne tokove.

Če je neto sedanja vrednost pozitivna, se projekt šteje za izvedljivo. V nasprotnem primeru se šteje za finančno neizvedljivo.

V tem okviru analize diskontiranega denarnega toka se notranja stopnja priložnosti nanaša na obrestno mero, ki se uporablja za določitev sedanje vrednosti.

Ilustrativni primer

Na primer, 100 USD, vloženih danes v varčevalni načrt, ponuja 10 -odstotno obrestno mero na 110 dolarjev. Z drugimi besedami, 110 USD (prihodnja vrednost), ko je znižan z 10 -odstotno stopnjo vreden 100 USD (sedanja vrednost).

Če človek ve ali lahko razumno napoveduje, vse tiste prihodnje denarne tokove, na primer prihodnjo vrednost 110 USD, nato pa lahko z notranjo stopnjo določene priložnosti dobite prihodnjo vrednost omenjene naložbe.

Vam lahko služi: André Gunder Frank: Biografija, teorija, dela

Primeri

Vlagatelj lahko dobi 10 USD.000 za vlaganje in želeti v naslednjih 5 letih prejeti vsaj 7% donosa, da bi dosegli svoj cilj. Ta 7 -odstotna stopnja bi bila obravnavana v stopnjo notranje priložnosti. To je znesek, ki ga vlagatelj zahteva, da naloži.

Stopnja notranje priložnosti se pogosteje uporablja za izračun sedanjih in prihodnjih vrednosti renta. Na primer, vlagatelj lahko to stopnjo uporabi za izračun vrednosti vaše naložbe v prihodnosti.

Če vloži 10 USD.000 danes bo vredno približno 26 dolarjev.000 v 10 letih z notranjo stopnjo priložnosti 10%.

Nasprotno pa lahko vlagatelj uporabi to stopnjo za izračun zneska denarja, ki ga boste morali danes vložiti, da dosežejo prihodnji naložbeni cilj.

Če želi vlagatelj imeti 30 USD.000 v petih letih in predvideva, da lahko dobite 5 -odstotno notranjo stopnjo priložnosti, investirali boste morali približno 23 dolarjev.500.

Podjetja

Podjetja uporabljajo to stopnjo za merjenje kapitalskega donosa, zalog in česar koli drugega, kjer vlagajo denar.

Na primer, proizvajalec, ki vlaga v novo opremo.

Če najmanj 9%ne bo izpolnjenih, bi moral spremeniti svoje proizvodne procese.

Reference

1. Moj računovodski tečaj (2019). Kaj je diskontna stopnja?. Vzeto od: MycountingCourse.com.
2. Poslovni slovar (2019). Diskontna stopnja. Vzeto iz: poslovni slovar.com.
3. Will Kenton (2019). Diskontna stopnja. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Kakšna je diskontna stopnja? Vzet od: bedaka.com.
5. CFI (2019). Diskontna stopnja. Vzeto od: CorporateFinanceInstitute.com.