Učinkovita stopnja

Kakšna je učinkovita stopnja?

The učinkovita stopnja o Učinkovita obrestna mera je obrestna mera, ki se resnično zasluži ali plača v naložbi, posojilu ali drugem finančnem proizvodu zaradi rezultata kapitalizacije v določenem obdobju. Imenuje se tudi učinkovita letna obrestna mera ali enakovredna letna cena.

Učinkovita stopnja je način za ponovno potrditev letne obrestne mere, tako da se upoštevajo učinki kapitalizacije. Uporablja se za primerjavo letnih obresti med posojili z različnimi obdobji kapitalizacije (teden, mesec, leto itd.).

V efektivni stopnji se periodična stopnja letno uporablja z uporabo kapitalizacije. Je standard v Evropski uniji in v velikem številu držav po svetu.

Učinkovita stopnja je analogen koncept, ki se uporablja tudi za prihranke ali naložbene izdelke, kot potrdilo o depozitu. 

Ker je katero koli posojilo naložbeni izdelek za posojilodajalca, lahko izraz uporabimo za uporabo pri tej transakciji in spremenite stališče.

Za kaj je učinkovita stopnja?

Učinkovita stopnja je pomemben koncept pri financah, saj se uporablja za primerjavo različnih izdelkov, kot so posojila, kreditne linije ali naložbeni izdelki, ki izračunajo sestavljene obresti na drugačen način.

Na primer, če bo naložba plačila 10%, ki izkorišča mesečno in naložbe B plača 10,1%, polletno kapitalizirano, lahko učinkovito stopnjo uporabimo za določitev, kakšna bo naložba v resnici plačala več v letu.

Učinkovita stopnja je v finančnem smislu natančnejša, ob upoštevanju učinkov kapitalizacije. To pomeni, da v vsakem obdobju obresti ne izračunajo na glavnem kapitalu, ampak na znesek prejšnjega obdobja, ki vključuje kapital in obresti.

Ta sklepanje je enostavno razumljivo, ko se upoštevajo prihranki: interesi se izkoristijo vsak mesec in vsak mesec varčevanje ustvarja interese za interese prejšnjega obdobja.

Kot kapitalizacijski učinek, obresti, zaslužene za eno leto, predstavljajo 26,82%začetnega zneska, namesto 24%, kar je mesečna obrestna mera 2%, pomnožena z 12.

Kako se izračuna efektivna hitrost?

Učinkovito letno obrestno mero je mogoče izračunati z uporabo naslednje formule:

Učinkovita hitrost = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

V tej formuli sem enak uveljavljeni letni obrestni meri, n pa je enak številu kapitalizacijskih obdobij v letu, ki je običajno polletno, mesečno ali dnevno.

Tu je poudarek kontrast med učinkovito hitrostjo in jaz. Če i, letna obrestna mera znaša 10%, potem z mesečno kapitalizacijo, kjer je n enak številu mesecev v letu (12), je učinkovita letna obrestna mera 10.471%. Formula bi se pojavila kot:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Uporaba efektivne stopnje nam pomaga razumeti, kako drugačno se posojilo ali naložba izvaja, če je izkoriščena, če se izkoristi polletno, mesečno, dnevno ali v katerem koli drugem obdobju.

Primer

Če bi imeli 1 USD.000 v posojilu ali naložbi, ki je mesečno izkoriščena, bi v enem letu ustvarili 104,71 USD obresti (10,471% od 1 USD.000), večji znes.

Letna kapitalizacija bi ustvarila le 100 dolarjev (10% od 1 USD.000), razlika v 4,71 USD.

Če bo posojilo ali naložbo namesto mesečnega (n = 12) izkoriščeno (n = 365) (n = 12), bi obresti za to posojilo ali naložbo znašali 105,16 USD.

Na splošno pravilo, več obdobij ali kapitalizacij (n) naložba ali posojilo, večja bo efektivna stopnja.

Razlika z nazivno hitrostjo

Nominalna stopnja je uveljavljena letna stopnja, ki jo označuje finančni instrument. Ta obresti delujejo v skladu s preprostimi obrestmi, ne glede na obdobja kapitalizacije.

Učinkovita stopnja je tista, ki distribuira kapitalizacijska obdobja med plačilnim načrtom. Uporablja se za primerjavo letnih obresti med posojili z različnimi obdobji kapitalizacije (teden, mesec, četrtletno itd.).

Nominalna stopnja je periodična obrestna mera, pomnožena s številom obdobij na leto. Na primer 12 -odstotna nominalna cena, ki temelji na mesečni kapitalizaciji, pomeni 1% obrestno mero na mesec.

Na splošno je nominalna stopnja nižja od učinkovite. Slednje predstavlja resnično podobo finančnih plačil.

Nominalna stopnja brez kapitalizacijske frekvence ni popolnoma opredeljena: učinkovite stopnje ni mogoče določiti, ne da bi poznali frekvenco kapitalizacije in nominalna stopnja. Nominalna hitrost je osnova za izračun, da se pridobi učinkovita stopnja.

Nominalne obrestne mere niso primerljive, razen če so njihova obdobja kapitalizacije enaka. Učinkovite stopnje to popravijo s "pretvorbo" nominalnih stopenj v letne sestavljene interese.

Primeri

Naložba za plačilo 10%, ki izkorišča mesečno in naložbe B plača 10,1% kapitalizirane polletno.

Nominalna obrestna mera je stopnja, določena v finančnem proizvodu. Za naložbe po nominalni stopnji znaša 10%, za naložbe B pa 10,1%.

Efektivna stopnja se izračuna z nazivno obrestno mero in jo prilagoditi glede na število kapitalizacijskih obdobij, ki jih bo finančni proizvod doživel v določenem obdobju. Formula je:

Učinkovita stopnja = (1 + (nominalna stopnja / število kapitalizacijskih obdobij)) (število kapitalizacijskih obdobij) - 1.

Za naložbe A bi bilo to: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Za naložbo B bi bilo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Čeprav ima naložba B višjo nominalno stopnjo, je njegova učinkovita stopnja nižja od naložb.

Pomembno je izračunati učinkovito stopnjo, ker če bi bili vloženi 5 USD.000.000 v eni od teh naložb bi napačna odločitev stala več kot 5 dolarjev.800 na leto.

Omejitev kapitalizacije

Ko se število kapitalizacijskih obdobij povečuje, se tudi efektivna stopnja povečuje. Rezultati različnih kapitaliziranih obdobij z 10 -odstotno nominalno stopnjo bi bili:

- Pol -annal = 10.250%

- Četrtletno = 10.381%

- Mesečno = 10.471%

- Dnevnik = 10,516%

Obstaja omejitev pojava kapitalizacije. Tudi če bi se kapitalizacija zgodila neskončno količino, bi bila dosežena omejitev kapitalizacije. Z 10%bi bila učinkovita kapitalizirana stopnja 10.517%.

Ta stopnja se izračuna tako, da se poveča število "E" (približno enaka 2.71828) na moč obrestne mere in odšteje eno. V tem primeru bi bilo 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Reference

1. Učinkovita letna obrestna mera. Vzeti iz Inventopedije.com.
2. Učinkovita stopnja InterSt. Odvzet od.Wikipedija.org.