Likvidnostni razlogi, kaj je likvidnost in primeri

The Razlogi za likvidnost So kazalniki, ki se uporabljajo za analizo zmogljivosti podjetja, da ob prihodu plačujejo tako svoje obtočne obveznosti, kot tudi dolgoročne obveznosti, ko bodo krožili.

Z drugimi besedami, ti razlogi kažejo na denarno raven podjetja in možnost pretvorbe drugih denarnih sredstev v plačilo obveznosti in druge kratkoročne obveznosti. Možni upniki in posojilodajalci jih običajno uporabljajo za odločitev, ali podjetjem podelijo kredit ali dolg.

Vir: Pixabay.com

Likvidnost podjetja je možnost, da kratkoročno izpolni svoje finančne obveznosti. Zato razlogi za likvidnost poskušajo izmeriti sposobnost podjetja, da v kratkem času plačuje svoje dolžniške obveznosti.

Ti razlogi temeljijo na različnih delih trenutnega kroženja in obveznosti družbe, vzetih iz bilance stanja.

[TOC]

Določite plačilno sposobnost

Razlogi za likvidnost so ključni del bistvene analize, saj pomagajo določiti sposobnost podjetja za plačilo svojih dolgov. Če podjetje ne plača tistega, kar bi moralo, bi se lahko soočilo s stečajem ali prestrukturiranjem, kar bi lahko škodilo vrednosti delničarjev.

Ti ukrepi primerjajo več kombinacij relativno likvidnih sredstev s količino obtočnih obveznosti, ki se pojavljajo v stanju organizacije. Večji kot je delež, boljša je zmogljivost podjetja, da pravočasno plača svoje obveznosti.

Kaj je likvidnost?

Nekdo, ki omenja likvidnost v naložbi, se na splošno nanaša na sposobnost podjetja, da pretvori svoje denarno sredstva. Z drugimi besedami, poslovni analitik bi morda želel vedeti, kako hitro lahko pridobi sredstva za pokritje njihovih čakajočih računov.

Likvidnost je znak njihovega finančnega zdravja, saj je za podjetja pomembno, da imajo dovolj učinkovite, da neprekinjeno krijejo svoje plačilne obveznosti, ne da bi se morali zateči k zunanjim virom, da bi pridobili kapital.

Likvidnost komercialnega podjetja je na splošno posebna interes za njegove kratkoročne upnike, saj znesek likvidnosti veliko pove o zmožnostih podjetja, da plača te upnike.

Na splošno bo višja vrednost indeksa likvidnosti, varnostna marža, ki jo ima družba, bo tudi plačilo računov.

Likvidnost ni le merilo, koliko učinkovito ima podjetje. To je tudi enostaven ukrep, ki bo podjetje zbralo dovolj gotovine ali pretvorbo denarnih sredstev.

Vam lahko služi: tehtani povprečni kapitalski stroški

Likvidna sredstva

Sredstva, kot so terjatve, vrednosti z vrednostmi in zalogami, za številna podjetja je relativno enostavno pretvoriti v gotovino. Zato vsa ta sredstva vstopijo v izračun likvidnosti podjetja.

To se naredi v primerjavi z najbolj likvidnimi sredstvi družbe s kratkoročnimi obveznostmi.

Na splošno bo indeks likvidnosti boljša stopnja kritja likvidnih sredstev glede na kratkoročne obveznosti.

Nizka likvidnost

Podjetje z nizko likvidnostjo mora opozoriti vlagatelje, saj je lahko znak, da bo podjetje težko izpolnilo svoje kratkoročne finančne obveznosti in posledično izvajalo svoje vsakodnevno poslovanje.

V težkih časih za gospodarstvo ali podjetje bi lahko podjetje z nezadostno likvidnostjo prisililo zapletene odločitve za izpolnitev svojih obveznosti. Ti bi lahko vključevali likvidacijo proizvodnih sredstev, prodajo zalog ali celo poslovno enoto.

Seznam razlogov za likvidnost (s primeri)

Kroženje razloga

Razlog za kroženje meri zmogljivost družbe, da s svojimi krožnimi sredstvi ovije svoje kratkoročne obveznosti. Formula je: obtočna sredstva, razdeljena med kratkoročne obveznosti.

Kot primer bi imela družba z 10 milijoni dolarjev v krožnih sredstvih in 5 milijonov dolarjev v obtočnih obveznosti.

Razlog za kroženje, večji od 1.

Razlog za kroženje, ki je manjši od 1, bi lahko bil problem, če podjetje najde s finančnimi težavami.

Previdnostni ukrepi pri uporabi tega razloga

Pri opazovanju razloga v obtoku se morajo vlagatelji zavedati vrst krožnih sredstev, ki jih ima družba, in hitrostjo, s katero lahko postanejo gotovina, da bi izpolnjevali obtočne obveznosti.

Na primer, kako hitro lahko podjetje zaračuna vse svoje terjatve? Analitik bi želel vedeti, kako dolgo od podjetja vzame podjetje, da prejme plačilo po prodaji.

Za podjetja z zalogami, kako hitro je ta zalog mogoče poravnati, če se pojavi potreba in kolikšen odstotek vrednosti zalog bo verjetno prejel podjetje?

Razlog za kroženje predvideva, da bi lahko družba likvidirala večino svojih obtočnih sredstev in jim zaslužila denar za kritje teh obveznosti.

Vendar je to malo verjetno, če mora podjetje še naprej operativno podjetje, saj bo še vedno potrebno imeti določeno raven obratnega kapitala.

Vam lahko služi: produktivno papirno vezje: stopnje in značilnosti

Hiter razlog

Hiter razlog, imenovan tudi kislinski preskusni razmerje, je razmerje likvidnosti, ki izpopolnjuje še več kroženja, z merjenjem ravni najbolj tekočih sredstev, ki so na voljo za pokrivanje obtočnih obveznosti.

Hitri razlog je bolj konzervativen kot razlog za kroženje, saj izključuje zalog in druga sredstva v obtoku, ki jih je na splošno težje pretvoriti v gotovino.

Na splošno velja, da je zaloga manj likvidna kot druga sredstva, ki krožijo.

Formula za izračun rapa.

Pri osredotočanju na kroženje sredstev, ki jih je najlažje pretvoriti v denar.

Analiza razloga

Splošno pravilo je, da hiter razlog, večji od 1, pomeni, da je podjetje dovolj sposobno izpolniti svoje kratkoročne obveznosti.

Verjetno je podjetje s hitrim in/ali rastočim razlogom doživljanje rasti dohodka, hitro zaračuna svoje terjatve in verjetno hitro obrača svoje zaloge.

Hiter in/ali zmanjšanje hitrega razloga lahko kaže, da se prodaja podjetja zmanjšuje, da ima podjetje težave pri zaračunavanju terjatev ali morda prehitro plačujejo račune.

Odprava inventarja naredi hiter razlog nekoliko boljši kazalnik kot krožni razlog glede sposobnosti organizacije, da izpolni svoje kratkoročne obveznosti.

Denarni razlog

Denarni razlog je še en ukrep likvidnosti podjetja in njene sposobnosti izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti. Formula za denarno razmerje je: (efektivne + pogajalske vrednosti), razdeljene med obtočne obveznosti.

Odprava terjatev do računov, ki se uporablja tako v krogu kot v rap, v zvezi s svojimi obtočnimi obveznostmi.

Najslabši primer

Denarni razlog je skoraj kot pokazatelj vrednosti organizacije v najslabšem primeru, v katerem bo podjetje kmalu zaključilo svoje poslovanje.

Ta razlog pove upnikom in analitikom, da vrednost obtočnih sredstev, ki bi lahko hitro postala gotovina, in odstotku družb, ki obtožujejo obveznosti.

Lahko vam služi: vzpostavitev standardov

Denarno razmerje se redko uporablja pri finančnih informacijah ali analitiki v temeljni analizi subjekta. Za podjetje ni realno, da ohrani prekomerno raven denarja in aktivno za gotovino za kritje obtočnih obveznosti.

Cikel pretvorbe gotovine (CCE)

Izmeri znesek dni, ki jih je gotovina podjetja vezana na proizvodni in prodajni postopek poslovanja, in ugodnost, pridobljena s pogoji plačila upnikov.

Krajši ta cikel, bolj likviden bo položaj obratnega kapitala podjetja.

Izračun je naslednji: (čakajoči dnevi zalog + dnevi prodaje) - Dnevi plačljivi.

Nerešeni dnevi zalog so merilo časa, ki je pretvoril inventar v gotovino. Ta kazalnik se izračuna tako, da se povprečni zalog podjetja deli med stroške dnevne prodaje.

Nerešeni dnevi se izračunajo z deljenjem povprečnega zneska terjatev med dnevnim zneskom prodaje. Ponuja oceno, koliko časa traja, da podjetje pobere prodajo, ki vstopa v terjatev do računov podjetja.

Dnevi, ki se plačujejo, se izračunajo z deljenjem povprečnega zneska računov, ki jih je treba plačati med stroški dnevne prodaje. Ponuja oceno, koliko časa traja, da podjetje plača svoje dobavitelje.

Pomembnost

CCE je ključnega pomena iz dveh razlogov. Prvič, to je pokazatelj učinkovitosti družbe pri upravljanju svojih obratnih sredstev. Drugič, ponuja jasno vizijo sposobnosti organizacije, da plačuje svoje obtočne obveznosti.

Manjši CCE pomeni večjo likvidnost, kar pomeni manjšo potrebo po zadolževanju. Nasprotno, večji CCE poveča denarne potrebe podjetja.

Reference

1. Roger Wohlner (2017). Razmerja merjenja likvidnosti. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Razmerje merjenja likvidnosti: trenutno razmerje. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.
3. Moj računovodski tečaj (2019). Likvidnostna razmerja. Vzeto od: MycountingCourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Razmerja merjenja likvidnosti: hitro razmerje. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Razmerje med merjenjem likvidnosti: denarno razmerje. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likvidnostna razmerja. Računovodska orodja. Vzeti od: AccountingOols.com.
7. Roger Wohlner (2017). Razmerja merjenja likvidnosti: cikel pretvorbe gotovine. INANTOPEDIA. Vzet od: Investpedia.com.