Analiza razloga, ki kroži, kako izračuna in primeri

The kroženje razloga To je kazalnik likvidnosti, ki meri zmogljivost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti ali ki imajo v enem letu najnovejše iztekovanje.

Ta kazalnik vlagatelje in analitike obvešča o tem, kako lahko podjetje maksimira kroženje sredstev v svojem saldu, da bi izpolnilo svoj kratkoročni dolg in druge račune, ki jih je mogoče plačati.

Vir: Pixabay.com

Razlog za kroženje je lahko koristno merilo kratkoročne plačilne sposobnosti podjetja, ko je postavljeno v kontekst tistega, kar je bilo v preteklosti za podjetje v preteklosti normalno. Ponuja tudi več informacij, ko se v več obdobjih večkrat izračuna.

Omejitev nastane, ko se za primerjavo različnih podjetij medsebojno uporablja razlog za kroženje. Podjetja se med industrijami bistveno razlikujejo, zato primerjava tega razloga v različnih panogah ne vodi do produktivne vizije.

Razlog za kroženje je tako imenovan, ker za razliko od drugih likvidnostnih razlogov vključuje vsa obtočna sredstva in obveznosti. Trenutni razlog lahko imenujemo tudi razlog obratnega kapitala.

[TOC]

Analiza razloga

Razlog z visokim kroženjem

Razlog za kroženje, večji od 1.

Ker pa je krožni razlog le fotografija, ni popolna predstavitev likvidnosti ali plačilne sposobnosti podjetja.

Na primer, podjetje ima lahko zelo visok razlog, vendar so njene terjatve lahko zelo stare, morda zato, ker njihove stranke plačajo zelo počasi, kar je lahko skrito v razdelku.

Upoštevati je treba tudi kakovost drugih sredstev družbe glede na njegove obveznosti. Če zalog ni mogoče prodati, se lahko v določenem času zdi sprejemljiv, vendar bi lahko podjetje bankrotiralo.

Vam lahko služi: primarni sektor: značilnosti, gospodarske dejavnosti, pomen

Teoretično je višji razlog, ki je v obtoku, bolj sposobna je plačati svoje obveznosti.

Kljub temu, da lahko velik razlog, večji od 3.

Razlog z nizkim obtokom

Podjetje z raz razloljem, ki je manjši od 1.

To se morda zdi zaskrbljujoče, čeprav lahko različne situacije v trdnem podjetju vplivajo na razlog, ki kroži.

Na primer, običajni cikel za zbiranje in plačilne procese podjetja lahko pri prejemanju plačil privede do visokega kroženja, vendar do razloga z nizkim krogom, saj se te stroške zmanjšujejo.

Izračun razloga v obtoku lahko naenkrat kaže, da podjetje kratkoročno ne more pokriti vseh svojih dolgov, vendar to ne pomeni, da tega ne bo mogel storiti, ko bodo plačila prejeta.

Poleg tega bi se lahko nekatera velika podjetja, kot je Wal-Mart.

Odlični trgovci na drobno lahko tudi zmanjšajo obseg svojih zalog z učinkovito dobavno verigo, kar povzroči zmanjšanje njihovih obtočnih sredstev v primerjavi s obtočnimi obveznostmi, kar ustvari nižji razlog za kroženje.

Na primer, znano je, da je bil krožni razlog Wal-Mart januarja 2019 le 0,80.

Sprememba v času

Kaj je razlog za kroženje dober ali slab, je odvisno od tega, kako se sčasoma spreminja.

Vam lahko služi: trajne naložbe: kaj so, dohodek, vrste, primeri

Podjetje, za katerega se zdi, da ima sprejemljiv razlog, bi lahko napredovalo v situacijo, ko boste imeli težave pri plačilu računov.

Nasprotno, podjetje, za katerega se zdi, da je v težavah, bi lahko napredovalo k bolj zdravemu razdelku.

V prvem primeru naj bi trend kroženja razloga sčasoma negativno vplival na vrednost podjetja.

Razlog, ki se izboljšuje, lahko kaže na priložnost za vlaganje v podcenjene ukrepe pri spremembi podjetja.

Kako se izračuna?

Za izračun tega razloga analitiki primerjajo družbo, ki kroži sredstva s svojimi obtočnimi obveznostmi. Formula je:

Razlog za kroženje = skupna obtočna sredstva / skupne obtočne obveznosti.

Sredstva, ki se pojavljajo v bilanci stanja, vključujejo gotovino, terjatve do računov, zalog in druga sredstva, ki se pričakujejo.

Kratkoročne obveznosti vključujejo plačljive račune, plače, plačljive davke in krožni del dolgoročnega dolga.

Krožni razlog, ki je v skladu s povprečno industrijo ali nekoliko višjimi, se šteje za sprejemljiv. Razlog za kroženje, ki je nižji od povprečne industrije, lahko kaže na večje tveganje za kršitev.

Podobno je, če ima podjetje zelo velik krožni razlog v primerjavi s svojo vrstniško skupino, kaže, da poslovodstvo morda ne bo učinkovito uporabljalo svojih sredstev.

Omejitve

Komponenta zalog

Kadar število obtočnih sredstev vključuje velik delež zalog, lahko pride do omejitve, saj je ta sredstva težko likvidirati.

Lahko vam služi: Blake in Mouton Grid

To je lahko težava, če poslovodstvo uporablja računovodske tehnike za dodelitev nenavadno velike količine splošnih stroškov zalog, kar še dodatno napihne registrirani znesek zalog.

Plačilo dolga

Druga težava se lahko pojavi, ko se podjetje zateče k svoji kreditni liniji za plačilo računov, ko se izteče, zaradi česar je denarna bilanca blizu nič.

V tem primeru bi bil obtočni razlog lahko precej nizek in kljub temu bi prisotnost kreditne linije podjetju omogočila pravočasno plačilo.

Primerjava med panogami

Podjetja imajo različne finančne strukture v različnih panogah, zato ni mogoče primerjati razlogov, ki krožijo v vseh panogah.

Namesto tega mora biti uporaba cirkulacijskega razuma omejena na primerjave znotraj iste panoge.

Primer

Razlog za kroženje za tri družbe, Apple, Walt Disney in Costco na debelo, se izračuna na naslednji način, ki je bilo v letu 2017 zaključeno:

Za vsake 1 dolar kratkoročnega dolga so imeli stroški na voljo 0,98 centa za plačilo dolga v času, ko je bila ta fotografija posneta.

Podobno je imel Disney 0,81 centa v krožnih sredstvih za vsak dolar kratkoročnega dolga.

Apple je imel več kot dovolj, da je pokril njihove obtočne obveznosti, če bi jih moral plačati, teoretično, takoj in vsa obtočna sredstva lahko postanejo gotovina.

Reference

1. Will Kenton (2019). Opredelitev trenutnega razmerja. Vzet od: Investpedia.com.
2. Moj računovodski tečaj (2019). Trenutno razmerje. Vzeto od: MycountingCourse.com.
3. Wikipedia, brezplačna enciklopedija (2019). Trenutno razmerje. Vzeto od: v.Wikipedija.org.
4. CFI (2019). Formula trenutnega razmerja. Vzeto od: CorporateFinanceInstitute.com.
5. Steven Bragg (2019). Trenutno razmerje. Računovodska orodja. Vzeti od: AccountingOols.com.