Kislinski test

Kaj je kisli test?

Kazalnik kislinski test To je zelo močan odnos ali razlog, da vemo, ali ima podjetje dovolj kratkoročnih likvidnih sredstev, da pokrije svoje neposredne obveznosti ali dolgove. Je bolj trden od krožnega razloga, znan tudi kot kazalnik obratnega kapitala, saj ne zanemarja kot likvidna sredstva, kot je zaloga.

Kislinski test naredi primerjavo večine kratkoročnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi. Namen tega kazalnika je oceniti, ali ima podjetje dovolj učinkovito, da plačuje svoje takojšnje obveznosti. V nasprotnem primeru obstaja veliko tveganje za neskladnost.

Odnos je bolj uporaben v tistih situacijah, v katerih obstajajo določena sredstva, ki imajo negotovo likvidnost, na primer zalog. Možno je, da člankov za zalog za nekaj časa ni mogoče pretvoriti v gotovino, zato se ne smejo primerjati s krožnimi obveznostmi.

Zato se odnos običajno uporablja za ocenjevanje podjetij v panogah, ki uporabljajo velike količine zalog, kot so maloprodajni in proizvodni sektor.

Za kaj je kislinski test?

Razmerje testa kisline je kazalnik, ki kaže, kako dobro se lahko podjetje izpolni s svojimi kratkoročnimi finančnimi obveznostmi.

Kislinski test je bolj konzervativna različica drugih znanih kazalnikov likvidnosti: krožni odnos in obratni kapital.

Čeprav so podobni, kislinski testni odnos zagotavlja strožje oceno zmogljivosti družbe za plačilo svojih obtočnih obveznosti.

To stori z odpravljanjem vseh krožnih sredstev, razen najbolj tekočin. Zaloga je najpomembnejša izključitev, saj ni tako hitro konvertibilna v gotovino in se pogosto prodaja.

Če je razmerje preskusa s kislino veliko nižje od kazalnika obratnega kapitala, to pomeni, da so sredstva v obtoku v veliki meri odvisna od zalog.

Vendar to v vseh primerih ni slab signal, saj nekateri poslovni modeli v bistvu odvisni od zalog. Na primer, maloprodajne trgovine imajo lahko zelo nizko kislinsko testno razmerje, ne da bi nujno v nevarnosti.

Vrednost, večja od 1 kazalca

Kadar je kazalnik testa kisline visok (večji od 1) ali raste, na splošno kaže, da ima podjetje trdno rast, hitro obrača terjatve.

Ta podjetja imajo običajno cikle vrtenja zalog in hitrejšo pretvorbo gotovine.

Višji je odnos, podjetje bo kratkoročno varnejše. Pogosto empirično pravilo je, da podjetja s kislinskim testom, večjim od 1, dovolj sposobna izpolniti svoje kratkoročne obveznosti.

Očitno je, da ima podjetje na voljo dovolj denarja za izpolnjevanje plačljivih računov, stroškov obresti in drugih računov ob zapadlosti.

Vendar zelo visok odnos ni vedno dober. To bi lahko nakazovalo, da se je gotovina nabrala in je neaktivna, namesto da bi ponovno vlagala, se vračala na delničarje ali se na produktiven način uporabljala.

Vrednost manjša od 1 od indikatorja

Podjetja z aciderjem, nižjim od 1. Z njimi je treba previdno.

Na splošno, nizki ali zmanjševalni odnosi kislinskega testa na splošno kažejo, da ima podjetje presežen vzvod, težave pri vzdrževanju ali povečanju prodaje, prehitro plačevanje računov ali dajatev stroškov zelo počasi.

V idealnem primeru mora imeti podjetje kislinski testni delež vsaj 1: 1. Podjetje z kislinskim preskusnim razmerjem manj kot 1: 1 bo moralo hitreje pretvoriti denarna sredstva.

Kako se izračuna?

Kislinski test je znan tudi kot hitro razmerje. Izračuna se z naslednjo formulo:

• (Učinkovita + terjatve do računov + kratkoročne naložbe) / Obročne obveznosti

Izračun števca

Števec kazalnika kislinskega preskusa je mogoče določiti na več načinov. Glavna pozornost mora biti resnična vizija likvidnega premoženja podjetja.

Vsekakor morajo biti vključeni gotovinski in denarni ustrezniki, pa tudi kratkoročne naložbe, kot so pogajalske vrednosti. Na splošno so vključeni računi, vendar to ni vedno primerno.

Na primer, v gradbeni industriji lahko terjatve do terjatev traja veliko časa za okrevanje. Njegova vključenost bi lahko bila finančna položaj podjetja videti veliko varnejši, kot je v resnici.

Drug način za izračun števca je, da vzamemo vsa obtočna sredstva in odštejemo sredstva, ki niso v tekočem.

Zato je treba zalog in drugi elementi, ki se pojavljajo kot sredstva v tehtnici (predujmi dobaviteljem, predplačniški, odloženi davčni sredstva), odšteti, če jih ni mogoče uporabiti za plačilo kratkoročnih obveznosti.

Izračun imenovalca

Imenovalec mora vsebovati vse obtočne obveznosti, ki so dolgovi in ​​obveznosti, ki potečejo v roku enega leta.

Pomembno je upoštevati, da se čas ne upošteva v kazalcu kislinskega preskusa.

Če bodo računi, ki plačujejo podjetje, kmalu premagali, vendar terjatve do računov ne bodo izterjali že dolgo, bi lahko bilo to podjetje na veliko bolj nestabilnem zemljišču, kot kaže kazalnik. Nasprotno je lahko tudi resnično.

Primer

Razmerje preskusa kisline v podjetju je mogoče izračunati z njegovim splošnim ravnovesjem.

Spodaj je skrajšana različica Apple Inc Balance. Za proračunsko leto se je končalo septembra 2017. Prikazane so komponente družbe, ki krožijo sredstva in obveznosti (vsi podatki v milijonih dolarjev):

Najprej se pridobijo likvidna sredstva, ki krožijo v obtoku, dodajo: gotovina in denarna ustreznika, kratkoročne pogajalske vrednosti, terjatve do računov in terjatve.

Nato se ta likvidna sredstva v obtoku delijo s skupnimi obtočnimi obveznostmi za izračun razmerja preskusa kisline.

Razmerje preskusa jabolčne kisline =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Vsi ne izračunajo tega odnosa na enak način. Reuters je na primer poročal o kislem testu 1,23 za to isto jabolčno četrt. To je zato, ker so izključili le zaloge skupnih krožnih likvidnih sredstev.