Neto obratni kapital

Kaj je neto obratni kapital?

On Neto obratni kapital Razlika je med tekočimi sredstvi podjetja, kot so gotovina, terjatev do računov (računi, ki jih kupci ne plačajo), in zalogami surovin in končnih izdelkov, ter njihovimi tekočimi obveznostmi, kot so plačljivi računi.

Neto obratni kapital je merilo operativne učinkovitosti podjetja in njenega kratkoročnega finančnega zdravja. Če lokalna sredstva družbe ne presegajo njihovih kratkoročnih obveznosti, potem lahko pride do težav pri plačilu upnikov ali pa se celo zlomi.

Večina projektov zahteva naložbo v obratni kapital, kar zmanjšuje denarni tok. Vendar pa se bo denar tudi zmanjšal, če se denar zbira prepočasi ali če se količine prodaje začnejo zmanjševati, kar bo povzročilo padec terjatev.

Podjetja, ki neučinkovito uporabljajo obratni kapital, lahko povečajo denarni tok z stiskanjem dobaviteljev in kupcev.

Za kaj je neto obratni kapital za?

Neto obratni kapital se uporablja za merjenje kratkoročne likvidnosti podjetja in tudi za pridobitev splošnega vtisa o zmogljivosti upravljanja podjetja za učinkovito uporabo sredstev.

Neto obratni kapital se lahko uporabi tudi za oceno hitre rasti podjetja.

Če ima podjetje pomembne denarne rezervacije, lahko imate dovolj denarja za hitro zaklepanje podjetja. Nasprotno, prilagojen položaj obratnega kapitala je povsem malo verjetno, da ima podjetje finančna sredstva za pospešitev stopnje rasti.

Natančnejši pokazatelj rastne zmogljivosti je, ko so terjatve do plačil kratki dobavitelji.

Številka neto obratnega kapitala je bolj informativna, kadar ga spremljamo v trendu, saj je mogoče pokazati izboljšanje ali postopno zmanjšanje zneska neto obratnega kapitala sčasoma.

Zanesljivost

Znesek neto obratnega kapitala je lahko iz naslednjih razlogov izjemno zavajajoč:

Kreditna linija

Podjetje ima lahko razpoložljivo kreditno linijo, ki bi zlahka plačala kakršen koli kratkoročni primanjkljaj financiranja, naveden pri izračunu neto obratnega kapitala, zato ni resničnega tveganja za stečaj. Ko je treba plačati obveznost, se uporabi kreditna linija.

Bolj niansirana vizija je pregledati neto obratni kapital s preostalim stanjem, ki je na voljo s kreditne linije. Če je bila linija skoraj zaužita, obstaja večji potencial za težavo z likvidnostjo.

Anomalije

Če začnete meriti iz določenega datuma, bi lahko meritev imela kakršno koli anomalijo, ki ni navedena v splošni težnji neto obratnega kapitala.

Na primer, možno je, da obstaja stari velik račun, ki ga je treba plačati samo enkrat in da še ni bil plačan, zato je številka neto obratnega kapitala videti manjša.

Likvidnost

Kratkoročna sredstva niso nujno zelo likvidna. V tem smislu morda ne bodo na voljo za plačilo kratkoročnih obveznosti. Zlasti inventar je lahko takoj konvertibilen le z velikim popustom.

Poleg tega terjatve do računov morda kratkoročno ne bodo baker, še posebej, če so kreditni pogoji pretirano dolgi.

To je poseben problem, kadar imajo velike stranke veliko pogajalsko pristojnost o podjetju. Lahko namerno odložijo plačila.

Kako se izračuna neto obratni kapital?

Za izračun čistega obratnega kapitala se v naslednji formuli uporabljajo tekoča sredstva in kratkoročne obveznosti:

Neto obratni kapital = tekoča sredstva - kratkoročne obveznosti.

Zato:

Neto obratni kapital = učinkoviti in denarni ustrezniki + dogovorni naložbe + komercialni računi.

Neto formula obratnega kapitala se uporablja za določitev razpoložljivosti likvidnih sredstev podjetja, ko odšteje njegove tekoče obveznosti.

Kratkoročna sredstva so sredstva, ki bodo na voljo v obdobju, ki ne presega 12 mesecev. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki potečejo v 12 -mesečnem obdobju.

Če je številka neto obratnega kapitala bistveno pozitivna, kaže, da so kratkoročna razpoložljiva sredstva za tekoče sredstva več kot dovolj za plačilo trenutnih obveznosti, ko bodo plačila.

Če je številka bistveno negativna, je možno, da podjetje nima na voljo dovolj sredstev za plačilo svojih trenutnih obveznosti in da je lahko v nevarnosti bankrota.

Neto kazalnik obratnega kapitala

Kazalnik obratnega kapitala (trenutne sedanje / obveznosti) kaže, ali ima podjetje dovolj kratkoročnih sredstev, da pokrije svoj kratkoročni dolg.

Dobro razmerje obratnega kapitala se šteje med 1,2 in 2,0. Razmerje manj kot 1,0 kaže na negativni neto obratni kapital z morebitnimi težavami z likvidnostjo.

Po drugi strani lahko razmerje več kot 2,0 kaže, da podjetje ne uporablja svojega presežka sredstev za učinkovito ustvarjanje največjega možnega dohodka.

Odnos obratnega kapitala v razpadu je rdeča zastava za finančne analitike.

Lahko upoštevate tudi hitro razmerje. To je kratkoročni test likvidnosti kisline. Vključuje samo gotovino, pogajalske naložbe in terjatve.

Primer neto obratnega kapitala

Poglejmo kot primer Paulaina trgovina na drobno. V lasti in upravlja žensko trgovino z oblačili, ki ima naslednja lokalna sredstva in obveznosti:

Gotovina: 10 USD.000

Terjatve do računov: 5 USD.000

Popis: 15 USD.000

Plačavni računi: 7 USD.500

Zbrani stroški: 2 USD.500

Drugi komercialni dolgovi: 5 USD.000

Paula bi lahko na ta način uporabila kalkulator za izračun neto obratnega kapitala:

Neto obratni kapital = (10 USD.000 + 5 USD.000 + 15 USD.000) - (7 USD.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Neto obratni kapital = (30 USD.000) - (15 USD.000) = 15 USD.000

Ker kratkoročna sredstva Paule presegajo njihove kratkoročne obveznosti, je njihov neto obratni kapital pozitiven. To pomeni, da lahko Paula plača vse svoje tekoče obveznosti z uporabo samo tekočih sredstev.

Z drugimi besedami, vaša trgovina ima veliko likvidnosti in je kratkoročno finančno trdna. To dodatno likvidnost lahko uporabite za rast podjetja ali razširitev na dodatne oblačilne niše.

Reference

1. INVESTOPEDIA (2018). Kapital. Vzet od: Investpedia.com.
2. Finančne formule (2018). Neto obratni kapital. Vzeto iz: FinanceFormulas.mreža.
3. Moj računovodski tečaj (2018). Neto obratni kapital. Vzeto od: MycountingCourse.com.
4. Harold AverKamp (2018). Kaj je neto obratni kapital? Računovodski trener. Vzeto od: AccountingCoach.com.