Obratni kapital

Kaj je obratni kapital?

On obratni kapital, Znan tudi kot krožni kapital, je finančni kazalnik, ki predstavlja operativno likvidnost, ki je na voljo za podjetje, organizacijo ali drugo osebo, vključno z vladnimi subjekti. Tako kot fiksna sredstva, kot sta obrat in oprema, tudi obratni kapital velja za del operativnega kapitala.

Obravni kapital je razlika med obtočnimi sredstvi podjetja, kot so učinkovito, terjatve do kupcev, zalogami surovin in končnimi izdelki; in obtočne obveznosti, kot so računi, ki jih je treba plačati dobaviteljem.

Večina projektov zahteva naložbo v obratni kapital, kar zmanjšuje denarni tok, vendar se bo denar tudi zmanjšal, če se denar zbira prepočasi ali če se obseg prodaje zmanjšuje, kar bo povzročilo padec na računih na drobno.

Obratni kapital razkriva veliko o finančnem položaju podjetja ali vsaj likvidnostnemu položaju omenjenega podjetja.

Kako se izračuna obratna sredstva?

Obratni kapital se izračuna z odštevanjem obtočnih sredstev obtočnih obveznosti:

• Obratni kapital = kroženje sredstev - obtočne obveznosti

Če so sredstva, ki krožijo.

Trenutne obveznosti sredstev in obtokov vključujejo tri račune, ki so posebnega pomena. Ti računi predstavljajo področja podjetja, kjer imajo menedžerji bolj neposreden vpliv: terjatve do računov in zalog (kroženje aktivnih) in račune plačljivo-plastično kroženje.

Krožni del dolga (plačljiv pred 12 meseci) je ključnega pomena, ker predstavlja kratkoročni zahtevek za kroženje sredstev. Druge vrste kratkoročnega dolga so bančna posojila in kreditne linije.

Vam lahko služi: komercialni kapitalizem

Značilnosti formule

Formula obratnega kapitala predvideva, da bi podjetje resnično likvidiralo svoja obtočna sredstva za plačilo obtočnih obveznosti, kar ni vedno realno, če upoštevamo, da je za izpolnitev obveznosti plač in vzdrževanje poslovanja vedno potrebno nekaj denarja.

Poleg tega formula obratnega kapitala predvideva, da so terjatve na voljo za zbiranje, kar za številna podjetja morda ne bo tako.

Pozitiven cikel obratnega kapitala stabilizira dohodek in plačila za zmanjšanje obratnega kapitala in povečanje denarnega toka.

Rastoča podjetja zahtevajo učinkovito. Najcenejši način za rast je, da lahko sprostite učinkovito skrajšanje cikla obratnega kapitala.

Pomen obratnega kapitala

Običajni kapital je pogost pokazatelj likvidnosti, učinkovitosti in splošnega zdravja podjetja. Družba je lahko opremljena s številnimi sredstvi in ​​dobičkonosnostjo; Vendar ne bi moglo imeti likvidnosti, če vaša sredstva ne morejo zlahka postati gotovina.

Obratni kapital odraža rezultate vrste dejavnosti podjetja. Vključuje upravo zalog, upravljanje dolgov, zbiranje prihodkov in plačila dobaviteljem.

Bolj zanesljivo je, da je kateri koli drug finančni kazalnik, ker kaže, kaj bi bilo, če bi podjetje vzelo vsa kratkoročna sredstva in jih uporabil za plačilo vseh svojih kratkoročnih obveznosti. Več obratnega kapitala bo na voljo podjetje, doživeli boste manj finančne napetosti.

Ena najpomembnejših uporabe obratnega kapitala je popis. Dlje kot je popis skladišč, več časa bo obratna sredstva podjetja imobilizirana.

Lahko vam služi: družbena odgovornost institucij in organizacij

Pozitiven in negativen obratni kapital

Ena glavnih prednosti opazovanja položaja obratnega kapitala podjetja je zagotoviti številne potencialne finančne težave, ki se lahko pojavijo.

Pozitiven obratni kapital je potreben za zagotovitev, da lahko podjetje nadaljuje s svojim poslovanjem in ima dovolj sredstev za nadomestilo tako poslovnih stroškov kot kratkoročnih dolgov.

Negativni obratni kapital na splošno kaže, da podjetje ne more izpolniti svojih kratkoročnih dolgov.

Vendar lahko podjetje, ki vzdržuje preveč obratnega kapitala. Vlagatelj bi lahko bil boljši, če bi se upravni odbor odločil, da bo del tega presežka razdelil v obliki dividend; Zato bi lahko šlo za varljivo oceno.

Potreba po gotovini

Kadar jih ne skrbno upravljajo, lahko podjetja rastejo in zmanjkajo učinkovitosti, kadar potrebujejo več obratnega kapitala za izpolnitev širitve.

To se na splošno zgodi, ko podjetje porabi denar za plačilo vsega, namesto da bi iskalo financiranje, ki mehča plačila in na voljo gotovino za druge namene za druge namene.

Posledično pomanjkanje obratnega kapitala povzroči, da veliko podjetij ne uspe, čeprav resnično dobijo dobiček. Najučinkovitejša podjetja vlagajo pametno, da se izognejo tem situacijam.

Kot absolutno pravilo finančnikov želijo videti pozitiven obratni kapital. Takšna situacija jim daje možnost, da razmislijo, da ima podjetje zadostno kroženje sredstev, da pokrije svoje finančne obveznosti.

Lahko vam služi: Teorija dvojnih iger: kaj je, pravila, aplikacije, primeri

Povečanje in zmanjšanje obratnega kapitala

S preučevanjem ravni obratnega kapitala lahko ugotovite, ali ima podjetje potrebna sredstva za notranje širitev ali se morate zateči na finančne trge, da zbirate dodatna sredstva.

V najboljših okoliščinah lahko nezadostna raven obratnega kapitala ustvari finančne pritiske v podjetju. To povečuje posojila in število zaostalih plačil upnikom in dobaviteljem.

To je razlog, zakaj so analitiki občutljivi na zmanjšanje obratnega kapitala, saj kaže, da ima podjetje težave pri vzdrževanju ali povečanju prodaje, prehitro plačuje račune ali zaračunava terjatve prepočasi.

Po drugi strani pa povečanje obratnega kapitala kaže drugače. Nakazuje, da je družba povečala svoja obtočna sredstva ali zmanjšala obtočne obveznosti; Na primer, plačali ste nekaj kratkoročnih upnikov.

Obstaja več načinov za nadaljnjo oceno obratnega kapitala podjetja. Vključena je vrtenje zalog, razmerje med terjatvami in plačljivimi, ki krožijo razlog in kislinski test.

Primer obratnega kapitala

Tu so informacije v bilanci stanja o podjetju XYZ:

Z uporabo formule obratnega kapitala in informacij o stanju zgornje tabele lahko izračunamo, da je obratni kapital družbe XYZ:

160.000 USD (skupna sredstva za kroženje) - 65.000 USD (skupne obtočne obveznosti)

= 95.000 USD (obratni kapital